昨日，A股三大指数集体收涨，餐饮、旅游、AI等板块轮番演绎，沪深两市股票型ETF合计资金净流入超100亿元。沪深300、上证50、中证500、创业板ETF、科创50等多只宽基ETF产品成“吸金”主力。光伏、新能源车、半导体、电信、消费电子等热门细分赛道ETF产品资金净流出居前。
单日资金净流入超百亿
宽基成“吸金”主力
Wind数据显示，截至12月19日，全市场823只股票ETF（统计股票ETF和跨境ETF）管理规模超1.64万亿元。四连阴后，昨日大盘迎来小幅反弹，上证指数上涨0.05%，深证成指上涨0.11%，创业板指上涨0.42%。中信一级行业中，传媒、电子、消费者服务涨幅居前，房地产、综合、交通运输跌幅靠前。在这样的行情中，沪深两市股票型ETF合计资金净流入100.46亿元。此外，根据银河证券基金研究中心数据，昨日全部股票ETF基金资金净日入也创下9月以来新高。
从资金净流入排行看，宽基ETF产品成为“吸金”主力。沪深300、上证50、中证500、创业板ETF、科创50等多只宽基ETF产品资金净流入居前。其中，华泰柏瑞沪深300ETF，当日增加6.85亿份，至320.31亿份，资金净流入达23.24亿元，最新规模1088.85亿元。紧随其后的是华夏上证50ETF当日增加4.09亿份，至320.71亿份，资金净流入达9.33亿元。此外，易方达、嘉实旗下沪深300ETF、以及景顺长城红利低波100ETF、南方中证500ETF单日“吸金”均在5亿元以上。
昨日盘中，A股三大指数一度下探至年内新低后反弹，与此同时，ETF市场资金愈挫愈勇，持续出现净流入。沪上一位ETF产品基金经理认为，ETF的左侧交易动向同样具有启示意义。目前市场行情每日资金流向以行业轮动和题材切换为主，而从股票型ETF大资金流向来看，近期以左侧交易为主。今年，尽管指数不断调整，但资金持续流入宽基ETF和行业ETF，投资者对权益市场认可度伴随回调逐渐增加，并且呈现行业轮动态势，各行业资金流向分化带来的结构性行情大概率是市场的主要行情。
记者注意到，不少头部基金公司旗下ETF产品净流入明显，如易方达在12月19日合计资金净流入22亿元，强悍吸金。其中易方达沪深300ETF和易方达创业板ETF当日分别净流入9.2亿元、5.0亿元，这两只ETF产品合计总规模超400亿，分别达到404亿元（含场外）、400亿元，易方达上证50ETF、易方达沪深300医药卫生ETF、易方达上证科创板50ETF净流入也分别达到3.0亿元、2.1亿元、1.1亿元。
沪上一位中型基金公司指数产品负责人认为，目前，多重数据凸显中国经济“稳中向好”，给股市带来基本面支撑。同时，A股股债性价比指标也已经回升到历史高位，从理性的角度看，A股资产放在全球权益资产中比较已极具投资性价比。但是在市场震荡调整时，主题投资的主线并不清晰，而通过宽基指数抓住A股从左侧进入右侧的时机更为便捷有效。
热门细分赛道ETF资金净流出居前
从资金净流出排行看，12月19日，光伏、新能源车、半导体、电信、消费电子等热门细分赛道ETF产品占据主力，此外，个别800ETF、中证100ETF当日资金净流出同样居前。其中，华泰柏瑞光伏ETF单日资金净流出最多，达1.41亿元。紧随其后的是华夏新能源车ETF单日“失血”超1.32亿元。
此外，还有多只和新能源相关ETF产品单日资金净流出在0.4亿元以上。“新能源板块从去年8月以来持续调整，电力设备指数板块跌幅接近50%，当前已经具备性价比。新能源板块本轮调整核心是因为在经历前几年的高景气后，供给产能释放，需求增速下降，单位盈利下行。当前产业链单位盈利已经进入底部区间，进一步下行空间可能有限。经过这一轮产业洗牌后，行业格局有所优化，行业长期趋势依旧向好，短期供需错配不改长期趋势。”沪上一位新能源主题基金经理谈到。
对于后市，博时基金表示，目前主要宽基指数的估值都处在历史较低位置，进一步向下空间预计相对有限。近期召开的中央经济工作会议首提“高质量发展是硬道理”，以调结构来为稳增长添动力，统筹好需求与供给、速度与质量、发展与安全的关系。在稳增长的同时，也继续重视经济结构改善。随着稳增长政策效果显现，经济大概率延续向好态势，企业业绩迎来边际改善，为A股向上行情提供支撑。同时，中长期资金引入力度不断加大，市场情绪逐步回暖，增量资金状况有望缓步改善。当前A股的整体估值处于相对偏低的水平，具有较高的性价比，可适当关注受益经济修复的顺周期板块，如煤炭等。
国泰基金认为，短期大盘仍将震荡，相对看好成长科技板块的机会：第一，初现底部反转且能够深度参与全球分工的行业成长科技行业有望受益，比如消费电子、医药、机械、汽车等行业。第二，红利方向中具备高盈利稳定性的细分，比如电力、燃气等。
